Wall Street avanza con el alivio en los bonos y nuevas señales de cautela desde la Fed
Los comentarios del gobernador Christopher Waller moderan la presión sobre los bonos, mientras el mercado espera el informe de empleo del viernes y mantiene la atención en el petróleo y las tensiones geopolíticas.
Las acciones estadounidenses abren al alza este jueves, mientras el descenso de los rendimientos de los bonos alivia parte de la presión sobre Wall Street. El mercado recibe con optimismo las declaraciones del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, aunque el petróleo mantiene en foco los riesgos de inflación. El S&P 500 gana 0,44%, mientras el Dow Jones Industrial suma 0,66%. El Nasdaq Composite sube 0,44%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cae cinco puntos básicos, a 4,73%, después de acercarse a 4,8% ante el repunte de los precios de la energía y las apuestas a que la Fed podría retomar las alzas de tasas.
Waller dijo que estaría dispuesto a mantener la tasa de referencia sin cambios en la reunión del 15 y 16 de septiembre si la inflación continúa su avance hacia la meta de 2%. Sin embargo, dejó abierta la puerta a un endurecimiento monetario si las presiones sobre los precios vuelven a acelerarse. «Si hay un progreso continuo hacia nuestro objetivo de 2%, estoy dispuesto a apoyar que la tasa de política se mantenga en su nivel actual», afirmó Waller. «Pero si la inflación resulta elevada, consideraría un aumento de tasas».
Según el diario Bloomberg Línea, la atención ahora se concentra en el informe oficial de empleo del viernes. Los economistas estiman que las nóminas aumentaron en 55.000 puestos en agosto, después de la inesperada caída del empleo en julio. Waller espera que las cifras confirmen que el mercado laboral permanece en un estado satisfactorio. Emmanuel Cau, jefe de estrategia de renta variable europea de Barclays, afirmó que «es muy difícil ver al mercado de acciones subir sin algún grado de estabilización en el mercado de bonos» y consideró que existe espacio para «reducir beta de forma selectiva». Cau señaló que una inflación y unas nóminas más débiles podrían permitir nuevos avances de las acciones, mientras que datos superiores a lo previsto elevarían el nerviosismo.
Los elevados rendimientos también comenzaron a atraer compradores hacia la deuda soberana. Harvey Bradley, jefe de inversión global en tasas de Insight Investment, dijo que los bonos gubernamentales ofrecen valor y anticipó menores rendimientos durante los próximos 12 meses. El petróleo, no obstante, mantiene vivo el riesgo inflacionario. El Brent sube 0,9%, a us96,49porbarril,despueˊsdeacumularunavancesuperiora8s 92,30, ante nuevas hostilidades entre Estados Unidos e Irán y el riesgo de una mayor participación de Israel. Irán afirmó que atacó bases estadounidenses en Kuwait y Emiratos Árabes Unidos, mientras Israel advirtió que podría ampliar su respuesta. La tensión volvió a colocar al estrecho de Ormuz en el centro de la atención por su importancia para los flujos globales de crudo.
En Estados Unidos, los inventarios de crudo cayeron casi 4,5 millones de barriles la semana pasada, su primer descenso desde finales de julio. El oro avanza por segunda sesión consecutiva ante la debilidad del dólar y la incertidumbre geopolítica, subiendo 1,1% a us4.428,89poronza.Enelmercadocambiario,elyenllegoˊaapreciarse1,8s 96.400 millones durante el último mes para respaldar su moneda. El Banco de Japón se inclina por elevar este mes su tasa de referencia en 25 puntos básicos, desde el actual 1%, según personas familiarizadas con el asunto citadas por Bloomberg.
En el mercado de criptomonedas, el bitcoin cotizaba cerca de us77.900ynologroˊconsolidarunarupturasobreus 80.000. La demanda de inversores estadounidenses mostró señales irregulares, pese a una mejora de los flujos hacia los fondos cotizados de bitcoin al contado durante agosto. Las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto: el peso chileno, el colombiano y el argentino avanzan, mientras caen el real brasileño y el peso mexicano. BBVA señaló que el apetito por los activos de mercados emergentes continúa respaldado por la estabilidad de las bolsas globales, aunque destacó una divergencia significativa entre las monedas de la región.
En noticias corporativas, Victoria’s Secret se desploma pese a elevar su previsión anual de ventas, Nvidia acordó comprar Hugging Face por unos u$s 13.000 millones para ampliar su ecosistema de IA, Airbus detectó problemas de calidad en el estabilizador horizontal del A330neo que frenaron sus entregas, y Blue Origin contrató a exempleados del proyecto satelital de Amazon para impulsar su futura red TeraWave. La apertura deja así a Wall Street entre dos fuerzas: las señales de moderación de la inflación y el retroceso de los rendimientos ofrecen respaldo a las acciones, mientras el petróleo y la guerra mantienen abierta la posibilidad de nuevas presiones sobre los precios y las tasas.