Las bolsas asiáticas caen tras nuevos temores crediticios en Wall Street

Las acciones asiáticas comenzaron la jornada del viernes con caídas generalizadas, en medio de un aumento de la aversión al riesgo luego de que se conocieran nuevos episodios de estrés crediticio en el sistema financiero estadounidense. Los mercados de Japón, Australia y Corea del Sur retrocedieron en la apertura, reflejando el clima negativo de las operaciones de Wall Street.

Los futuros del S&P 500 extendieron su baja después de que el índice principal de Nueva York cerrara con una caída del 0,6%, arrastrado por un descenso del 2,8% en los valores financieros, mientras que el Nasdaq 100 perdió un 0,4%. Según Bloomberg Línea, el retroceso se originó en la preocupación por los préstamos incobrables de dos bancos regionales estadounidenses, lo que reavivó los temores sobre la solidez del mercado crediticio.

La liquidación de activos bancarios se intensificó tras el colapso de Tricolor Holdings, una entidad dedicada al financiamiento de automóviles subprime. Zions Bancorp se desplomó un 13% luego de cancelar USD 50 millones en préstamos vinculados a California Bank & Trust, mientras que Western Alliance Bancorp cayó un 11% por su exposición a los mismos prestatarios.

El episodio profundizó las dudas sobre la estabilidad del sistema financiero estadounidense, justo cuando las acciones venían alcanzando niveles récord. Analistas advirtieron que la combinación de riesgos crediticios, el cierre parcial del gobierno estadounidense, la burbuja de la inteligencia artificial y las tensiones comerciales entre EE.UU. y China están configurando un escenario de creciente fragilidad.

En este contexto, el oro y la plata alcanzaron máximos históricos, impulsados por la búsqueda de refugio ante la incertidumbre financiera. Los rendimientos de los bonos del Tesoro continuaron cayendo: el título a dos años marcó su nivel más bajo desde 2022, y el de 10 años se ubicó por debajo del 4%. El índice Bloomberg del dólar retrocedió, encaminándose a su peor semana desde julio, mientras el yen japonés se apreció por tercera sesión consecutiva.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, afirmó que la entidad mantendrá su política de endurecimiento monetario si mejora la confianza en la recuperación económica, dejando abierta la posibilidad de un próximo aumento de tasas. En tanto, el yen subió un 0,2%, hasta 150,11 por dólar, y el euro avanzó un 0,1% a USD 1,1699.

En el plano comercial, la Casa Blanca evalúa suavizar los aranceles aplicados a la industria automotriz estadounidense, en respuesta a la presión de los fabricantes que reclaman alivio frente a los costos récord de importación. Al mismo tiempo, la Reserva Federal continúa evaluando nuevos recortes de tasas. El gobernador Christopher Waller reiteró que podrían implementarse reducciones graduales de 0,25 puntos porcentuales, mientras que Stephen Miran defendió una baja más pronunciada.

El cierre del gobierno estadounidense ha demorado la publicación de los datos de inflación de septiembre, lo que complica la lectura de la política monetaria. “Con menos información disponible, los inversores dependerán de los resultados corporativos para definir el rumbo de los mercados”, explicó Bret Kenwell, de eToro.

En el frente geopolítico, el presidente Donald Trump y su homólogo ruso Vladímir Putin acordaron mantener una reunión en Budapest para negociar el fin del conflicto en Ucrania, lo que provocó una nueva baja del petróleo, que cayó a su mínimo en cinco meses, ante las expectativas de una posible reapertura del flujo de crudo ruso.

En el inicio de la jornada asiática, los movimientos de mercado fueron los siguientes: los futuros del S&P 500 retrocedían 0,3%, el Topix japonés caía 0,8%, el S&P/ASX 200 australiano bajaba 0,3%, y los futuros del Hang Seng lo hacían 0,2%. En bonos, los rendimientos a 10 años se ubicaron en 3,96% en EE.UU., 1,63% en Japón y 4,11% en Australia. En materias primas, el crudo WTI descendía 0,2% a USD 57,34 el barril, mientras que el oro al contado subía 0,8% hasta USD 4.359,20 la onza.