Mercados globales caen por tensiones comerciales, a la espera de un dato clave, y el posible «shutdown» en EEUU

Hay nerviosismo en los mercados del mundo. La semana cierra con caídas generalizadas en las bolsas mundiales, impulsadas por preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno de Estados Unidos y nuevas tensiones comerciales lideradas por el presidente electo Donald Trump.

Este contexto genera incertidumbre en los mercados, que enfrentan además la expectativa de datos clave de inflación en EEUU que podrían influir en las decisiones de la Reserva Federal en 2025.

Cierre de gobierno y tensiones políticas en EEUU

La falta de consenso en la Cámara de Representantes sobre un proyecto de ley de gastos respaldado por Trump resaltó un escenario político volátil. Decenas de republicanos desafiaron al mandatario, lo que eleva las probabilidades de un cierre de gobierno, una situación que históricamente impacta negativamente en los mercados financieros.

Trump, además, advirtió con imponer aranceles a la Unión Europea si no incrementan sus compras de petróleo y gas de Estados Unidos. En una publicación en Truth Social, afirmó: «Le dije a la Unión Europea que deben compensar su tremendo déficit con Estados Unidos mediante la compra a gran escala de nuestro petróleo y gas. De lo contrario, ¡¡¡ARANCELES hasta el final!!!»

Impacto en los mercados globales

Las acciones europeas caen un 1%, con una pérdida semanal acumulada del 3%. En Wall Street, los futuros de acciones apuntaban a una apertura a la baja, con caídas de hasta un 1,1%. Las perspectivas de una subida mensual del 0,2% en el índice de gasto básico en consumo personal en EEUU mantienen a los inversionistas atentos, ya que un dato mayor podría reducir las expectativas de relajación monetaria.

En el mercado de bonos, los rendimientos del Tesoro a 10 años superaron el 4,5%, marcando un cuarto año consecutivo de pérdidas en este segmento.

Movimientos de divisas y materias primas

El dólar retrocede un 0,3% frente a una cesta de monedas, aunque sigue cerca de su máximo en dos años. Por su parte, el euro ganó un 0,2%, cotizando a 1,03925 dólares. El yen mostró una caída significativa tras comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, quien adoptó un tono cauto sobre las perspectivas económicas.

En materias primas, el petróleo WTI bajó un 0,6% a 68,96 dólares por barril, mientras que el oro subió un 0,5%, alcanzando 2.605 dólares la onza.

Políticas monetarias globales

Mientras tanto, varios bancos centrales, incluidos los de Reino Unido, Japón y Australia, mantuvieron estables sus tasas de interés. Otros, como Suiza y Canadá, aplicaron recortes significativos, siguiendo la tendencia del Banco Central Europeo y el Riksbank sueco.

Perspectivas a corto plazo

Con la incertidumbre política en EEUU, posibles represalias comerciales y datos clave de inflación en el horizonte, los mercados podrían experimentar volatilidad adicional en las próximas semanas. Las medidas que tome la administración Trump respecto al comercio y las decisiones de la Reserva Federal jugarán un papel crucial en el panorama financiero global para 2025.

Más tarde el viernes, se publicará un indicador de la inflación estadounidense, el gasto básico en consumo personal. Las previsiones se centran en una subida mensual del 0,2% para noviembre, y cualquier sorpresa al alza podría llevar a los mercados a reducir aún más las apuestas por una relajación de la política monetaria estadounidense el año que viene.

Estas perspectivas han tenido un impacto significativo en el mercado de los bonos del Tesoro, donde los rendimientos de referencia a 10 años superaron el nivel clave del 4,5% por primera vez desde mayo, y los bonos del Tesoro se encaminan a un cuarto año consecutivo de pérdidas.

Los bancos centrales de Reino Unido, Japón, Noruega y Australia mantuvieron estables sus tasas de interés, mientras que Suiza y Canadá aplicaron recortes de 50 puntos básicos en sus últimas reuniones del año. El Riksbank sueco redujo su tipo de interés oficial en 25 puntos básicos, al igual que el Banco Central Europeo la semana pasada.

El dólar bajaba un 0,3% a 108,12, pero se mantenía cerca de su máximo de dos años de 108,43. El euro ganaba un 0,2% a 1,03925 dólares.

El dólar caía un 0,4% frente al yen, a 156,87 yenes. El yen había caído un 1,7% durante la noche, después de que el Banco de Japón mantuvo las tasas estables y de que el gobernador Kazuo Ueda adoptó un tono pesimista al afirmar que se tomaría algún tiempo para evaluar las perspectivas salariales y el impacto de las políticas de Trump.

Los precios del petróleo bajaban el viernes, con el West Texas Intermediate estadounidense cediendo un 0,6% a 68,96 dólares. El oro subía un 0,5%, a 2.605 dólares la onza.