Tras cinco años, Argentina vuelve a emitir deuda en dólares con un bono a 2029
El Gobierno lanzará un nuevo título en moneda extranjera bajo ley local para afrontar vencimientos de comienzos de 2026. El BONAR 2029N ofrecerá un cupón del 6,5% y se licitará el 10 de diciembre.
Argentina regresará a los mercados de deuda en dólares luego de más de un lustro sin emisiones regulares. El Ministerio de Economía confirmó que la próxima semana se realizará la licitación de un bono denominado en dólares bajo legislación local, con vencimiento en noviembre de 2029 y una tasa nominal anual del 6,5%. La colocación tiene como objetivo reunir parte de los fondos necesarios para enfrentar los vencimientos de los bonos AL30 y AL29 previstos para el 9 de enero de 2026.
Aunque suele mencionarse que la última emisión en dólares fue en 2018, el Gobierno recordó que el proceso de reestructuración de 2020 incluyó la salida de nuevos instrumentos. De acuerdo con el cronograma oficial, la licitación del BONAR 2029N se abrirá el 10 de diciembre —fecha en la que la gestión de Javier Milei cumple dos años— y contará con dos modalidades: un tramo competitivo y otro no competitivo, ambos con suscripción exclusivamente en dólares.
En un contexto que, según Bloomberg Línea, se caracteriza por la compresión de tasas de los bonos soberanos tras el resultado electoral y la continuidad del programa económico, Economía sostuvo que esta emisión es parte de una estrategia para refinanciar compromisos sin afectar las reservas del Banco Central. El repago del nuevo título será íntegramente al vencimiento, mientras que los intereses se abonarán de manera semestral.
Un análisis privado estimó que los vencimientos de enero vinculados a los AL29 y AL30 ascienden a unos USD 1.187 millones, a lo que se suma el resto de los pagos previstos para comienzos del próximo año. En declaraciones televisivas, el ministro Luis Caputo señaló que la emisión cubrirá “una parte” del total de obligaciones de enero, que rondan los USD 4.200 millones, y remarcó que la meta es afrontarlas sin comprometer el nivel de reservas.
El funcionario también se refirió a la negociación en marcha con bancos internacionales para acordar un nuevo préstamo repo. Aseguró que las propuestas recibidas se encuentran en una franja de entre USD 6.000 y 7.000 millones, aunque aclaró que el monto final aún no está definido. Además, adelantó que el equipo económico trabaja en “otra alternativa” de financiamiento que se dará a conocer en el corto plazo.